今日沪指开盘后出现显著调整，市场分化迹象显著，但重心出现明显下移。芯片5G大幅上涨，此外航空、船舶等军工行业局部强势反击。顺周期显著调整，鸿蒙概念领跌。截至收盘，沪指跌0.92%，形成小M破位，创业板指跌1.1%，仍在小箱体内运行。两市总成交10005亿，北上资金流出51.54亿。
沪指日线图
市场的分化行情仍将延续，但资金避高就低迹象十分显著。前期军工行业大幅调整，近期处在底部抬升趋势当中。部分军工股出现明显逆势特征。那么军工行业还有哪些点可以关注呢？
国防军工指数日线图
1、军工上游受益装备升级的新材料行业
据媒体报道，国储局将于近期正式启动抛储，抛储涉及品种为铜、铝、锌。短期工业金属价格将维持高位震荡态势，建议关注铜、铝。看好全球新能源汽车长期发展，在上游资源端供应增量有限的背景下，建议积极布局锂板块。材料加工方面，随着十四五期间装备升级，军工新材料需求增长趋势确定，重点推荐钛材、高温合金、碳材料板块。
2、航发动力117亿元现金管理预示行业景气度持续上行
航发动力公告117亿元现金管理，行业景气度持续向上。航发动力本周公告使用闲置自有资金进行现金管理，金额为117亿元，达到公司一季度末货币资金44.38亿元的263.6%。根据此前多家航空产业链上市公司如中航沈飞、中直股份、洪都航空等披露的关联交易公告，各家公司2021年预计关联销售额相对2020年实际发生数均有较大增长。以上均预示行业景气度持续上行。
十四五期间是实现2027年“建军百年奋斗目标”的关键时期，军工行业进入景气度加速上行期，行业产能正在扩张，众多优质细分领域的基本面将持续向好。
可关注导弹、军机和航空发动机产业链、上游景气度较高的军工新材料、军工电子和军工信息化等领域。
风险提示：1）装备采购不及预期；2）国企改革不及预期；3）政策支持不及预期；4）推荐标的盈利不及预期；5）系统性风险。
以上内容部分来自，20210614西部证券《有色金属行业周报：看好锂、军工新材料长期投资机会》李伟峰
20210615国海证券《国防军工行业周报：航发动力公告117亿元现金管理，行业景气度持续向上》苏立赞、钱佳兴
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